Estilos de operación

El tipo de estilo que decidas utilizar está directamente correlacionado con el tiempo que puedes dedicarle a la operación del mercado.

Estilos de corto plazo:

• Scalping
• Operaciones intradía

Estilos de largo plazo:

Operaciones swing

Operaciones de posicionamiento

Scalping

Características:

• Los operadores abren y cierran posiciones en un período corto de tiempo, de segundos a minutos.
• Los scalpers tienden a hacer muchas operaciones en un día, algunos llegan a hacer hasta 100.
• Buscan obtener pequeñas ganancias en cada operación (10, 5 o menos pips). Las pérdidas también son mínimas.
• Estos operadores usualmente hacen operaciones grandes.
• Los scalpers usualmente operan basados en la fuerza de un movimiento del mercado.

Tiempo que se requiere para operar una estrategia scalping: Estos operadores necesitan estar cerca de la pantalla durante largas horas para vigilar las operaciones. Este tipo de estrategia también requiere de mucho tiempo de concentración en el mercado. Gráficos para operar: Generalmente operan en gráficos de 1 minuto.

Ventajas

• Riesgo mínimo por operación.
• Usualmente estos sistemas tienen alta efectividad.
• No se requiere de análisis fundamental.
• No hay riesgo por movimientos en los mercados fuera de las horas de operación.
• Por lo general existen muchas oportunidades cada día.

Desventajas

• Niveles altos de estrés emocional y presión psicológica.
• Los brokers escogidos deben tener una ejecución rápida y consistente.
• A la mayoría de los brokers no les gustan los scalpers (a veces los ponen en ejecución manual: un empleado del broker acepta o rechaza las operaciones).
• Altos costos por operación. Si un scalper hace 20 operaciones en el euro al día y paga 3 pips de spread, va a pagar US$600 de puro spread en ese día.

Estrategias comunes:

• Estrategias de rompimiento – tratan de obtener ganancias de periodos de consolidación de corto plazo (cuando ocurre el rompimiento entran al mercado).
• Retrocesos de importantes niveles de soporte, resistencia, 61.8% Fibonacci, cierres de segmento, etc.
• Operación durante análisis fundamentales (anuncio del desempleo de EU, tasas de interés, etc).

Operaciones intradía

Características:

• Todas las operaciones se abren y cierran en el mismo día, las operaciones duran de unos minutos a algunas horas.
• Este tipo de operación requiere de un alto nivel de disciplina y paciencia para esperar al momento justo para entrar al mercado.
• La mayoría de estos operadores basan sus operaciones en análisis técnico.
• La frecuencia de operaciones puede ir de una a cinco operaciones al día.
• Estos operadores tratan de capitalizarse de la tendencia del mismo día.

Tiempo que se requiere para operar una estrategia intradía: Estos operadores necesitan monitorear constantemente los mercados para encontrar los puntos de entrada y salida del mercado. No es recomendable para los operadores que tienen un trabajo regular.

Gráficos: de 5 a 30 minutos.

Ventajas:

• Potencial alto para obtener ganancias.
• Los operadores intradía pueden usar un buen FRB.
• Pueden capitalizarse de tendencia de corto plazo.
• No hay riesgo “overnight” (comportamiento del mercado en la sesión asiática).
• Siempre hay otra oportunidad para hacer dinero en el mercado.

Desventajas:

• Requiere de un enfoque sistemático.
• Se requiere de un alto nivel de disciplina y paciencia para operar intradía.
• Se necesitan usar distintas estrategias para diferentes condiciones del mercado.
• Se requiere de monitoreo constante por anuncios fundamentales (pueden provocar un movimiento adverso del precio).
• Muchas veces hay mucho “ruido” en el mercado intradía.

Estrategias comunes:

Para este tipo de operación hay un sinnúmero de estrategias que pueden ser usadas:

• Operar basados en patrones gráficos.
• Basado en indicadores técnicos.
• Basado en el comportamiento del precio.
• Buscar niveles de rompimiento.
• O buscar retrocesos para operar en dirección de la tendencia.
• Operaciones en rango.

Operaciones swing

Características:

• Las operaciones duran de 1 a 5 días e incluso más.
• Los operadores swing tratan de tomar ventaja de la tendencia a medio plazo.
• Las posiciones se mantienen abiertas durante toda la sesión.

Tiempo que se requiere para operar una estrategia swing: este tipo de operadores sólo requieren de monitorear sus posiciones algunas veces al día.

Gráficos: de 1 hora hasta cuatro horas.

Ventajas:

• Mucho potencial de ganancias al intentar capitalizarse de tendencias de medio plazo.
• Normalmente los operadores swing utilizan un FRB por encima de 3:1
• Como las operaciones tienen más espacios en sus órdenes, normalmente no son atrapados por ruido intradía.
• Bajos costes por operación.
• El estrés emocional y las barreras psicológicas son menores que en operaciones intradía.

Desventajas:

• No hay manera de capitalizarse de la tendencia de corto plazo.
• Se requiere de un nivel muy alto de disciplina y paciencia para operar de esta manera.
• Este tipo de sistemas usualmente tienen una buena efectividad.
• Existe riesgo del mercado “overnight”.

Estrategias comunes:

• Los operadores swing usualmente se enfocan más en divisas que pagan interés.
• Operaciones basadas en indicadores técnicos, patrones gráficos.
• Operaciones en base al comportamiento del precio.
• Estrategias de rompimiento.
• Operaciones en retroceso de tendencias de medio plazo.

Operaciones de posicionamiento

Características:

• Las operaciones duran de unos días a unas semanas o incluso meses.
• Los operadores intentan determinar el movimiento del precio en el largo plazo.
• Las posiciones se mantienen durante las noches y fines de semana.

Tiempo que se requiere para operar una estrategia de posicionamiento: Los operadores requieren de monitorear sus posiciones una o dos veces al día.

Gráficos: de 4 horas a gráficos diarios.

Ventajas:

• Potencial alto de ganancias.
• Los operadores de posicionamiento pueden usar estrategias con un FRB muy alto (4:1, 5:1 o mayores).
• Los ruidos de los movimientos intradía por lo general no activan la toma de pérdidas en las posiciones.
• Costos de transacción muy bajos.
• El nivel de estrés emocional es muy bajo, las barreras psicológicas también son bajas.

Desventajas:

• No se puede capitalizar de movimientos de corto plazo.
• Se requiere de un nivel muy alto de disciplina y paciencia para operar de esta manera.
• Este tipo de estrategia usualmente tienen un nivel de efectividad muy bajo.
• Riesgo overnight.

Estrategias comunes

• Enfocarse únicamente en divisas que pagan interés.
• Los niveles de Fibonacci tienden a ser muy efectivos en los gráficos de largo plazo.
• Operar basado en patrones gráficos, indicadores técnicos.
• Estrategias que incorporan el comportamiento del precio.
• Estrategias de rompimiento y de retrocesos.

¿Qué estilo de operación utilizar?

Todos los operadores tienen diferentes necesidades, recursos, tiempo y objetivos. Por eso es que no hay un estilo que pueda adecuarse a cualquier operador, necesitamos evaluar nuestra situación y escoger de acuerdo a los resultado obtenidos.

Por ejemplo, si tienes un trabajo regular un estilo swing o de posicionamiento es probablemente la mejor opción. Si no tienes otras actividades que realizar y tienes disponibilidad para ver los gráficos mucho tiempo entonces te convendría un estilo intradía.

También toma en consideración que si te gusta operar basado en el análisis fundamental entonces una estrategia de más largo plazo se va a adecuar más a tu personalidad (estilo swing o de posicionamiento) ya que los cambios en la oferta y demanda tardan más en reflejarse en los gráficos.

Lo que sea que escojas, asegúrate de que va de acuerdo con tu personalidad y con tus objetivos, de otra forma te vas a encontrar con problemas al tratar de seguir tu sistema.