Tema 5

Análisis Técnico PARTE II

 

Sección 1: Introducción

 

En esta lección vamos a revisar los patrones gráficos y de velas más importantes y más populares para operar en el mercado Forex.

Es importante estudiarlos, en cuanto aprendas o revises un patrón intenta encontrarlo en tus gráficos de tiempo real. De esta manera vas a reconocerlos más rápido cuando empieces a operar.

Después en el curso vamos a ver cómo combinar estas señales con otras herramientas del análisis técnico para generar operaciones con alta probabilidad de éxito. En esta lección solo trata de concentrarte en cada patrón y el resultado una vez que el patrón se hace válido. De esta manera en lecciones futuras va a ser más fácil reconocer la acción de cada patrón en combinación con otras técnicas.

Esta lección cubre los siguientes temas:

Sección 2: Patrones Reversales de Velas, en esta lección vamos a revisar los patrones de reversión de velas más efectivos al operar el mercado Forex.

Sección 3: Importantes Consideraciones de las Velas, no debemos olvidar estas consideraciones, nos pueden ayudar a generar mejores resultados.

Sección 4: Patrones Gráficos, algunos operadores utilizan estos patrones para operar exitosamente en el mercado bursátil.

Sección 5: Patrones Reversales – Doble y Triple Techos y Suelos & Head and Shoulders, estos tres patrones son los que generan resultados más satisfactorios.

Sección 6: Patrones de Continuación – Cuñas, Triángulos y Rectángulos, estos patrones no son tan populares, pero al aplicarlos correctamente pueden generar resultados satisfactorios.

Sección 7: Importantes Consideraciones de Patrones Gráficos, no debemos olvidarnos acerca de esas consideraciones, nos pueden ayudar a obtener mejores resultados.

 

 

Sección 2: Patrones Reversales de Velas

 

Hanging Man y Hammer

La única diferencia de estos dos patrones radica en el lugar en donde se formó la vela.

Cuando estas velas son formadas en una tendencia bajista son llamadas hammer, cuando son formadas en una tendencia alcista se les llama hanging man.

Recordemos que nuestro enfoque principal sobre los patrones de velas es la mecánica de la acción de cada vela o patrón.

Estas velas también se caracterizan por tener una sombra inferior grande y del lado superior no tienen sombra o son muy  pequeñas.

El color de la vela puede ser blanco o negro. En una vela hammer, un cuerpo blanco es considerado más significante o más “alcista” que un hammer con un cuerpo negro. En una vela hanging man, un cuerpo negro es considerada más “bajista” que una con cuerpo blanco.

En una tendencia bajista, una hammer indica que en cierto punto los compradores tomaron el control de los precios reduciendo el sentimiento bajista, señalando un posible cambio a tendencia alcista. La vela que sigue después del hammer debe ser usada como confirmación.

Por otro lado, un hanging man está presente cuando el mercado está en una tendencia alcista.

La fuerza de los vendedores hizo que el mercado alcanzara niveles inferiores. Aun cuando los compradores volvieron a tomar el control del mercado empujándolo hacia arriba, puede ser una señal de una tendencia exhausta.

Hammer Invertido y Shooting Star

El hammer invertido se hace presente en una tendencia bajista, mientras que al mismo patrón en una tendencia alcista se le llama shooting star.

Los dos patrones tienen cuerpos pequeños, una sombra superior grande y una sombra inferior muy pequeña o nula. El color del cuerpo puede ser blanco o negro. Sin embargo, en un hammer invertido, un cuerpo blanco es considerado más alcista que el mismo patrón con un cuerpo negro. Por el otro lado, en las shooting stars con un cuerpo negro son consideradas más significativas que el mismo patrón con un cuerpo blanco.

Un hammer invertido indica que los precios subieron al principio del periodo, pero los compradores fallaron en mantener el control de los precios cambiando éste a los vendedores empujando los precios de nuevo hacia abajo. Aunque los compradores fallaron en mantener el control, ya se sabe que se sienten a gusto comprando en esos niveles señalando un posible cambio de tendencia. Estos patrones necesitan confirmación para ser válidos.

Una shooting star se forma después de un avance en los precios. Cuando este patrón está presente, indica que los vendedores tomaron el control del mercado al final del periodo, señalizando un posible cambio de tendencia. Esto se debe a que los compradores son “avisados” de que los vendedores se sintieron cómodos vendiendo en esos niveles. Este tipo de comportamiento puede hacer que los compradores cierren sus posiciones o tomen ganancias y este comportamiento empezaría entonces el cambio de tendencia. Recordemos que necesitamos confirmación para que este patrón sea válido.

Patrón engulfing

Los dos patrones están formados por dos velas. La primera usualmente es una vela pequeña y tiene que ser formada en dirección de la tendencia (en tendencia alcista es blanca y en tendencia bajista es negra) mientras que la segunda vela es usualmente una vela larga en contra de la tendencia. El cuerpo de la segunda vela debe cubrir el cuerpo de la primera vela.

Un patrón engulfing bajista indica que los vendedores tomaron el control total de los precios, fueron atraídos por los altos precios y empujaron el mercado por debajo del precio de apertura. Esto puede señalar un cambio de tendencia.

En un patrón engulfing alcista, los compradores tomaron el control total de los precios después de un periodo de dominio por parte de los vendedores.

Mientras los precios suben, nuevos compradores son atraídos dañando la tendencia actual. Se necesita confirmación para que este patrón sea válido.

Patrón Piercing

Éste patrón también es formado por dos velas. Las dos velas tienen que ser largas y sin o pequeñas sombras. La primera vela tiene que ser formada en dirección de la tendencia mientras que la segunda en contra de la tendencia. Mientras el cierre de la segunda vela se aleje más de su precio de apertura, la vela se hace más significante.

Un piercing alcista indica que aunque la tendencia reinante es bajista, los compradores tomaron control temporal del mercado haciendo que éste suba. El precio de cierre de la segunda vela debe cerrar por encima del punto medio de la primera vela. Este patrón necesita confirmación para asegurar que haya un cambio de tendencia.

Como se puede ver en el gráfico de arriba, el patrón piercing alcista actúa como una zona de soporte (alrededor del cierre de la segunda vela del patrón).

Un patrón piercing bajista indica que los vendedores fueron atraídos por los precios altos y vendieron posiciones ganando control temporal de los precios. Si el movimiento es fuerte, los compradores van a cerrar sus posiciones haciendo que el mercado baje aún más. El precio de cierre de la segunda vela debe cerrar por debajo del punto medio de la primera vela.

Morning Star y Evening Star

Estos dos patrones son formados por tres velas.

La primera y la tercera vela deben ser velas largas, la primera debe ser formada en dirección de la tendencia reinante mientras que la tercera en contra. El color de la segunda vela puede ser blanco o negro en los dos patrones.

El morning star empieza con una vela larga bajista (en dirección de la tendencia). En la segunda vela, los vendedores ya no están tan seguros de que la tendencia continúe su rumbo. Esto hace que los compradores se sientan más fuertes que antes, compran posiciones y toman el control total del mercado empujándolo hacia arriba. Mientras más alto sea el precio de cierre de la tercera vela hay más probabilidades de que se dé un cambio de tendencia.

El evening star comienza con una vela larga y blanca en dirección de la tendencia reinante. En este punto, los compradores siguen confiados acerca de la tendencia alcista. Sin embargo, en la siguiente vela, hay un periodo de indecisión y los vendedores también abren sus posiciones. En la tercera vela, los vendedores toman el control total de los precios haciendo que los precios
bajen y los compradores cierran sus posiciones. Mientras más bajo sea el cierre de la tercera vela hay más probabilidades de que se dé un cambio de tendencia.

 

 

Sección 3: Importantes Consideración de los Patrones de Velas

 
Si tomamos en consideración las velas que forman los tres últimos patrones (piercing, engulfing y las stars), te vas a dar cuenta que los tres patrones forman una vela importante. Si tomamos el precio de apertura de la primera vela, el precio de cierre de la última vela y el máximo/mínimo del patrón total, vamos a llegar a una conclusión interesante.
 

Todos hacen un patrón hammer o un shooting star. El punto que queremos hacer aquí es que lo que en realidad estamos buscando es el comportamiento del precio, no los patrones en sí.

Estamos interesados en la acción del precio, o más preciso, como los compradores y vendedores actúan en ciertos niveles y cuando se sienten más confiados para entrar al mercado. Esto es exactamente lo que las velas hacen por nosotros, nos enseñan la psicología detrás de cada movimiento del precio, quién está ganando pero más importante aún, quién es más probable que gane. De esta manera nosotros podemos tomar decisiones de entrada y salida del mercado para obtener una ganancia.

Los patrones mostrados en esta sección figuran entre los más importantes para operar el mercado Forex así como en otros mercados bursátiles. Éstos también son los más importantes en cuanto se refiere al sistema que nosotros usamos para operar en el mercado.

Como cualquier otro tipo de gráficos, existen algunas limitaciones que resultan del uso de velas.

Limitaciones de las velas

  1. Las velas no nos muestran la secuencia del precio, ¿empezó yendo hacia arriba y luego hacia
    abajo o al revés?

  1. La mayoría de los patrones necesitan un tipo de confirmación para que se dé un cambio de tendencia. Esta confirmación se da usualmente cuando el grupo perdedor (compradores o vendedores) cierra sus posiciones cuando se dan cuenta de que están perdiendo la batalla.
  2. Se necesita cierta interpretación humana, y como humanos, todos cometemos errores. Pero también aprendemos, y conforme tengamos más experiencia, vamos a conocer cada patrón mejor y de esta manera tomaremos mejores decisiones.

También es importante mencionar que en el mercado Forex casi no hay gaps (o más bien la mayoría de los programas no los grafican). Por esta razón necesitamos cierta flexibilidad al interpretar y reconocer patrones de velas. Recuerda que lo que en realidad estamos buscando es el comportamiento de los precios, no los patrones en sí.

Entender las velas es muy importante porque podemos usar este tipo de análisis con otros (se pueden combinar) como lo veremos en las próximas lecciones. También hablaremos más del comportamiento del precio en futuras lecciones.

 

 

Sección 4: Patrones gráficos

 

En los patrones gráficos, utilizamos la misma psicología utilizada con la velas. Los inversores y operadores hacen transacciones por una gran variedad de razones; la mayoría de estas decisiones son tomadas emocionalmente como: cerrando una posición por miedo a perder más, añadiendo más posiciones con la esperanza de ganar más, etc. Todo esto resulta en un desbalance de la oferta y demanda y todo esto se refleja en movimientos del precio.

Estos movimientos tienden a repetirse porque los operadores abren y cierran posiciones basados en sus emociones.

Debemos recordar que las preguntas importantes que debemos responder son ¿Dónde está el precio? Y ¿Cuál es su posible futura dirección? Las razones que hacen mover al mercado de determinada manera no son importantes.

Ahora, revisaremos algunos de los patrones más importantes.

 

 

Sección 5: Patrones Gráficos Reversal

 

Doble techo

Está formado por dos picos o techos consecutivos. Este tipo de patrones puede ser usado cuando el mercado está en tendencia señalizando posibles cambios de tendencia o cuando el mercado se encuentra en rango para señalizar un cambio en la dirección del precio.

Después del primer pico o techo (que forma una resistencia) debe haber un retroceso de no más del 25% de la tendencia alcista o movimiento alcista (en el caso de mercados en rangos). Este retroceso forma un importante nivel de soporte. Luego el precio regresa hacia arriba para formar otro pico o techo en niveles similares al primer pico o techo. Luego el precio vuelve a tener otro
retroceso al nivel de soporte formado por el primer retroceso, este nivel de soporte debe ser penetrado para que el patrón sea válido.

Veamos el siguiente ejemplo.

Niveles de toma de ganancias para el doble techo

Mide la cantidad de pips del primer pico hasta el nivel de soporte principal (nivel en que se regresó para formar el segundo techo). Resta la misma cantidad de pips a la línea de soporte (hacia abajo). Esta última cotización te debe dar el nivel de toma de ganancias.

Doble suelo

Similar al doble techo pero el cambio de tendencia se da de una tendencia bajista a una tendencia alcista.

Niveles de toma de ganancia para el doble suelo

Mide la cantidad de pips del primer suelo a la resistencia principal (nivel en que se regresó para formar el segundo suelo). Suma la misma cantidad de pips a la línea de resistencia. Esta última cotización te debe dar el nivel de toma de ganancias.

Estos dos patrones reflejan cambios en la oferta y demanda de la divisa. En un doble techo, refleja la inhabilidad de los compradores para llevar al mercado a nuevos máximos y operar por encima de los techos. En un doble suelo, se refleja la inhabilidad de los vendedores para romper los mínimos anteriores y empujar los precios más abajo.

Los niveles de soporte y resistencia formados después del primer techo/suelo pueden actuar como resistencia y soporte respectivamente una vez que el patrón se hace válido.

Triple Techo y Triple Suelo

La misma mecánica es seguida en estos patrones. Una tendencia o dirección tiene que ser “cambiada”, los niveles de los techos y suelos tienen que ser similares y una importante resistencia (en un triple suelo) tiene que ser penetrada para que se haga válido el patrón o un importante soporte (en un triple techo) tiene que ser penetrada para que el patrón sea válido. En estos patrones los cambios en la oferta y demanda toman un poco más de tiempo en ser reflejados en los gráficos.

Triple techo

Triple Suelo

La mecánica para llegar a los niveles de toma de ganancia para estos patrones son los mismos que en los patrones anteriores, se suma o resta la cantidad de pips del primer suelo o techo al nivel de resistencia o soporte principal.

Patrones Head and Shoulders (H&S)

H&S Techo

El patrón es formado por tres techos consecutivos. El segundo pico (la cabeza o “head”) debe ser el más alto de todos. Los otros dos, el primero y el tercero (hombros o “shoulders”) deben tener un máximo similar. Un soporte es formado por el retroceso del primer hombro y del retroceso de la cabeza. A este soporte se le llama comúnmente “neckline” o línea al cuello. El patrón es válido hasta que el mercado rompe este nivel de soporte hacia abajo. Recordemos también que este nivel de soporte se convierte en una importante resistencia una vez que el mercado penetró este nivel.

Niveles de toma de ganancias para el H&S Techo

Mide la cantidad de pips del techo más alto (la cabeza o “head”) al soporte principal o línea al cuello. Resta la misma cantidad de pips a la línea de cuello (neckline), esta última cotización te debe dar el nivel de toma de ganancias.

H&S Suelo

Este patrón está formado por tres mínimos o suelos consecutivos. El segundo mínimo es la cabeza del patrón y el suelo más bajo (head), mientras los otros dos tienen que tener más o menos el mismo nivel y son llamados hombros (shoulders). El patrón es válido hasta que la línea de resistencia o línea al cuello es penetrada.

Dos mínimos también pueden hacer la cabeza del patrón (como en la gráfica anterior). Debemos de recordar que lo que nos importa es la acción del precio y su relación con los operadores, no el patrón en sí.

Niveles de toma de ganancias para el H&S suelo

Mide la cantidad de pips del mínimo más bajo (cabeza) a la línea de soporte principal (neckline o línea al cuello), suma esta cantidad a la línea al cuello y esta última cotización te debe dar el nivel de toma de ganancias.

Todos los patrones vistos hasta ahora fueron patrones de cambio de tendencia. Pero también hay patrones que señalan la  continuación de una tendencia establecida. Es importante identificar estos patrones porque generan operaciones en dirección de la tendencia, y como todos sabemos, las operaciones en dirección de la tendencia son operaciones con bajo riesgo.

 

 

Sección 6: Patrones de Continuación

 

Todos los patrones (de velas y gráficos) vistos hasta ahora fueron patrones de cambio de tendencia. Pero también existen patrones que señalan la continuación de la tendencia en curso. Estos patrones son importantes porque las señales que generan son en dirección de la tendencia y por consiguiente oportunidades de bajo riesgo.

Cuñas en bajada y subida

Cuñas en bajada son patrones de continuación alcista.

Las cuñas en bajada son patrones que señalan la continuación de una tendencia alcista.

En las cuñas en bajada, el movimiento del precio es “ancho” al principio (con rangos más grandes), pero conforme el precio va bajando el movimiento se va estrechando formando una cuña. Es necesario que dos o más puntos converjan para formar unas líneas de tendencia de cada lado. La cuña en bajada es un patrón válido hasta que el precio penetra la línea de tendencia
superior o resistencia.

Niveles de toma de ganancia para la cuña en bajada

Mide la cantidad de pips que hay en el lado más ancho de la cuña, suma la misma cantidad de pips al nivel de rompimiento de la línea de tendencia superior.

Cuñas en subida son patrones de continuación de la tendencia bajista.

Para este patrón la mecánica es igual a la de cuñas en bajada. Empiezan anchas y conforme el mercado va subiendo el movimiento se van estrechando formando una cuña. El patrón es válido hasta que el movimiento del precio penetre la línea de tendencia bajista (soporte).

Niveles de toma de ganancia para las cuñas en subida

Mide la altura del patrón (en su lado más ancho) en términos de pips, luego resta la misma cantidad al nivel de rompimiento de la línea de tendencia inferior o soporte.

Triángulos

Triángulos simétricos

Estos patrones indican consenso entre compradores y vendedores. Estos patrones ocurren usualmente después de una gran subida o bajada de los mercados. Después de que nuevos máximos o mínimos son alcanzados, el mercado hace una serie de  suelos más altos y techos más bajos, estos puntos son conectados por dos líneas de tendencia. Mientras el mercado se acerca al
vértice del triángulo, la oferta y demanda del mercado llegan a un equilibrio. El patrón se hace válido hasta que el mercado rompe la línea de tendencia en dirección de la tendencia.

Triángulo Ascendente

Los triángulos ascendentes se forman en tendencias alcistas, después de que el mercado alcanzó nuevos máximos. En ese momento, los vendedores son atraídos al mercado por los precios caros y empiezan a vender haciendo que el mercado regrese a un nivel de soporte, donde los compradores vuelven a tomar el control haciendo que el mercado vuelva a probar los máximos anteriores. Después sigue un segundo retroceso a suelos más altos. Si el mercado no rompe estos niveles, los vendedores se dan cuenta de que la oferta no es tan grande como para llevar al mercado a niveles inferiores. Esto hace que cierren sus posiciones y de esta manera los compradores toman el control del mercado haciendo que llegue a nuevos máximos. El patrón es válido hasta que el mercado rompa el nivel de resistencia.

Triángulo Descendente

Este patrón sigue las mismas mecánicas que el triángulo ascendente pero del lado contrario. Este patrón se hace presente cuando el mercado alcanza nuevos mínimos.

Como se puede ver en el gráfico anterior, los triángulos también pueden ser formados por más de dos puntos conectados (los que forman las líneas de tendencia).

Los triángulos están entre los patrones gráficos más importantes del análisis técnico ya que los cambios en el balance de la oferta y demanda están bien definidos.

Nivel de toma de ganancia para todos los triángulos

Mide la altura del triángulo en términos de pips y suma o resta la misma cantidad al nivel de rompimiento.

Rectángulos

Los rectángulos son periodos de consolidación (al igual que los triángulos, se hacen presentes después de un gran avance o decline del mercado). En estos patrones la oferta y demanda llegan a un rango de convergencia. En este periodo de indecisión, los inversores y operadores tratan de asimilar el avance o decline del mercado. En un rectángulo alcista, los compradores prefieren
realizar cierres parciales y esperar a que el mercado haga retrocesos para ingresar de nuevo al mercado. En un rectángulo bajista, los vendedores cierran casi todas sus posiciones y esperan a que el mercado suba para poder vender a precios más altos. Cuando alguno de estos patrones se forma, el sentimiento a favor de la tendencia reinante es fuerte.

Estos patrones son válidos hasta que el nivel de resistencia (en rectángulos alcistas) o el nivel de soporte (en rectángulos bajistas) sean penetrados.

Rectángulo Bajista

Es importante recordar que una vez que el mercado rompe un nivel importante de soporte y resistencia, estos niveles se convierten en importantes resistencias y soportes respectivamente. En el gráfico de arriba, la resistencia se convirtió en un importante nivel de soporte, el cual rechazó al mercado y éste alcanzó nuevos máximos.

Niveles de toma de ganancia para los rectángulos.

Mide la altura del rectángulo en términos de pips y suma o resta la misma cantidad al eventual rompimiento del mercado del nivel importante (en rectángulos alcistas la resistencia y en rectángulos bajistas el soporte).

 

 

Sección 7: Importantes Consideraciones Acerca se los Patrones Gráficos

 

  1. La mayoría de los patrones gráficos necesitan una confirmación para que el patrón sea válido (la confirmación de la mayoría de los patrones es el rompimiento de un nivel importante).
  2. Los patrones gráficos están presentes en todas las temporalidades, desde el gráfico mensual hasta el gráfico de un minuto. Pero recuerda, mientras más grande sea la temporalidad el patrón se hace más importante. Por ejemplo, en cualquier momento se puede dar que haya un rectángulo alcista en el gráfico de 5 minutos y un rectángulo bajista en el gráfico de 1 hora, en este caso es más importante el gráfico de 1 hora. Esto no significa que el patrón en el gráfico de 1 minuto no es significante, sino que el patrón de la temporalidad más alta es más significativo. Cada patrón refleja la interacción de los compradores y vendedores en diferentes temporalidades.
  3. Es recomendable usar otro tipo de análisis en combinación con los patrones gráficos como patrones de vela, indicadores técnicos, etc. De esta manera vamos a incrementar las probabilidades de cada señal al usar estos patrones.
  4. La toma de ganancias para cada uno de los patrones, aparte de lo explicado; es recomendable buscar nuevos niveles relevantes en la dirección de la tendencia.

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