Uncategorized

El análisis Técnico no funciona, ¿Aún no te has dado cuenta?

Bienvenido de nuevo! hoy traigo un artículo publicado en uno de los Blogs que suelo ojear cada día y que siempre aporta cosas interesantes como lo que hoy comparto contigo → Negocios1000
No he querido desaprovechar la oportunidad ya que es un tema con el que estamos peleando en estos últimos meses y me ha venido como anillo al dedo, ya que explica algo tan importante que venimos diciendo en anteriores artículos… 

→ El análisis técnico no funciona ←


Como bien comenta el amigo Pedro P. en su artículo Black Hat Trading , la industria funciona de una manera y si queremos ganar dinero con ella debemos adaptarnos y hacer lo que hacen los que están arriba.
Te dejo con el artículo, verás que interesante!
analisis-tecnico

Burton Gordon Malkiel es un economista y escritor, presidente de la Asociación Americana de Finanzas en 1978 y autor de “Un paseo aleatorio por Wall Street: la estrategia para invertir con éxito“. Según Forbes, en los últimos 50 años, únicamente se han escrito media docena de buenos libros para invertir y éste se encuentra en esa lista.


Burton dice claramente que la mayoría de traders que conoce suelen verse a menudo con agujeros en los zapatos y los cuellos de las camisas roídas, asegurando que personalmente no ha conocido ni un solo trader de éxito, pero ha visto la situación de muchos que no han tenido éxito.

La teoría de Burton, y parte del mensaje principal de su libro es que la historia pasada de precios en las acciones (que es lo que analizamos con el análisis técnico) no puede ser utilizado para predecir el futuro de la evolución de una acción de forma significativa.


Burton asegura que cualquier inversor que haya invertido en un fondo de índice de bajo costo habrá ganado más dinero que cualquier trader particular.


Análisis técnico Vs Análisis fundamental.


Solía decir el mismo Benjamin Graham que tanto los inversores como los especuladores, tenemos una parte de jugadores, y que no se puede hacer nada contra esa parte, simplemente saber que está ahí e intentar controlarla.


Mientras que el análisis fundamental analiza los negocios e industria de una empresa para determinar el valor de la compañía en la que vamos a invertir, determinando si estamos comprando sus acciones caras o baratas y con vistas al largo plazo, el análisis técnico (usado por los traders), únicamente se usa para intentar prever hacia dónde irá el precio de la acción basándose en lo que hizo en el pasado.


Burton sólo ve un problema en el análisis técnico. El problema, sencillamente es que no funciona, a no ser que formes parte de ese limitado y selecto club que hace que funcione al mover grandes cantidades de dinero.


Todos sueñan con conseguir lo que supuestamente otros han conseguido con la especulación de corto plazo (trading), pero ningún trader particular supera a la estrategia de “compra y retención de acciones en el largo plazo” después de los costos de transacciones y operaciones fallidas.


Para Burton, el hecho de hacer repetidas operaciones mirando un gráfico y un supuesto escenario en caso de que un valor supere o choque con una línea, hace que el trading no sea distinto a un juego de casino, que también se basa en probabilidad y aleatoriedad. Y al igual que en los casinos, hay rachas buenas y rachas malas, pero todos los jugadores tienen algo en común, y es que en el largo plazo, todos, absolutamente todos, pierden dinero. Todos excepto el casino. Los más afortunados, consiguen menores rentabilidades que el inversor en un fondo de índice.

Para Burton, el trading es muy rentable y una de las formas más fáciles que tienen los corredores y brokers para hacer grandes sumas de dinero a costa de personas que se dejan el dinero en comisiones, que son el negocio más rentable de los Brokers, donde no viven de ser buenos traders, sino que se alimentan de las jugadas de los malos traders.

analisis-tecnico

“Analizando gráficos y haciendo trading, No tendrás éxito como trader, pero con tu trading hay personas que se comprarán un yate.

Burton también dice que en la negociación de divisas y materias primas, el análisis técnico puede llegar a convertirse en una especie de análisis fundamental, debido a que este tipo de activos carecen de capacidad para ser analizados de otra forma, pues son activos que únicamente sirven para especular.


El trading puede ser divertido, a menudo reconfortante, pero no tiene ningún valor real para el inversor, aunque es el negocio principal de los brokers.


Y realmente, tras mucho tiempo conociendo a traders, yo tampoco he conocido a nadie que practique el trading en intradía y que gane dinero de forma recurrente. De hecho, todos los traders que conozco y que ganan dinero, reciben sus principales ingresos de la venta de cursos, la venta de métodos mágicos y la venta de libros.


¿Significa que el análisis técnico no sirve de nada?


Tampoco diría eso. El análisis técnico nos da una información muy valiosa sobre dónde estuvo el valor y las resistencias o soportes con los que puede que jueguen los traders, por lo que es muy útil para elegir un momento de entrada en una tendencia o una inversión de largo plazo, pero estoy de acuerdo en que el análisis de los fundamentales de empresas siempre será una mejor idea para saber si estamos comprando algo atractivo y no una tendencia en un gráfico que en ocasiones representa a una empresa en la que no tiene sentido invertir. Pero tampoco hay que olvidar la manipulación del mercado.

Mi corta o larga trayectoria en la inversión me ha hecho constatar que la manipulación de los mercados es una realidad, y desde que las máquinas de trading de alta frecuencia incrementaron su presencia y su volumen de negociación, la manipulación se ha hecho más que evidente. Dicha manipulación se puede cargar los stop loss de los traders, pero no le afecta al inversor de largo plazo que ha entrado por fundamentales.

(adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});

Por ejemplo, el análisis técnico indicaba que Pescanova estaba en un buen momento técnico de compra poco antes de ser suspendida de cotización.

Recuerda estas palabras: Ni Dios sabe lo que hará el precio de una buena o mala empresa en los próximos 5 minutos u horas, pero en el largo plazo, la mala empresa caerá, y la buena subirá.



Con respecto a los trucos milagrosos para ganar dinero en bolsa todos los días, únicamente debes saber que lógicamente, todo truco técnico que funcione, en el momento que todo el mundo lo conoce, éste deja de funcionar.

Etiquetas

Sobre el autor

Jontrader

Jontrader

Toda la mejor información y herramientas para tu Trading. Compartimos Indicadores, Sistemas, Robots, scripts y mucho más! Para que puedas evaluar, testear y comprobar si son útiles para mejorar tu Trading.
Blog de habla Hispana con más de 24.000 suscriptores, ¡Únete ya!

14 Comentarios

Click aquí para comentar

    • Muy buen articulo. Para mi el Trading no es un Casino, es una partida de Poker teniendo de contrincantes a los mejores del mundo.

      Siguiendo con el símil, el mercado te puede tirar de la mesa , teniendo nosotros un Poker de ases y el mercado una pareja de doses. Así de sencillo y esto ocurre simplemente te suben la apuesta a niveles inalcanzables de dinero y tu te puedes arriesgar a ir con tú resto o no ir.

      Lo bueno que tiene el Trading para nosotros, que sabemos lo que podemos perder ( Stop Loss) y no sabemos lo que podemos ganar.

      Herramientas de Trading sólo hay una: DISCIPLINA.

      Yo tengo amigos que se han comprado Yates con el Trading y no paran de ganar dinero y añado que hacen INTRADÏA y sólo operan divisas. Les ha costado mucho encontrar el sistema que les va y añado , cada uno tiene un sistema.

      Saludos

  • sin ser religioso pero cuando dice que ni dios sabe lo que hará el precio se estará refiriendo a dioses paganos muertos los que no conocen el futuro porque quienes creemos en el Dios vivo sabemos que es el único omnisciente y que sí conoce el futuro, aún de los precios del mercado.

  • Hola John
    Interesante articulo como siempre un dia podias poner lo que realmente funciona desde el punto de vista tecnico
    o lo sistemas de trading que han demostrado su validez o los datos fundamentales que mas mueven el mercado
    osea las cosas positivas para que la gente haga trading con una cierta ventaja estadistica porque estamos en un caos de informacion sobre el trading con gente que solo dice que no funciona nada y otros que dicen que funciona todo y mucha gente se deja llevar por unos o otros y terminan fracasando en su ilusion de vivir de esto.
    Gracias John

    • Tienes mucha razón, la mayoría (o todos) nos dedicamos al bla, bla, bla y nunca se dice lo que hay que hacer o usar para poder ser rentables con regularidad. Unos por que no tienen ni idea y otros porque no quieren revelar sus "herramientas maestras"… espero que esto vaya cambiando.

      Gracias por el comentario.

    • El claro ejemplo eres tu 😛 , q si no me equivoco , aún no has dicho , en q te basas para operar !
      Y tu q opinas ? Análisis técnico si o no ??
      Tampoco respondas ! Seguiré con mi sistema q de momento me va bien y toco madera para q así siga siendo BUAHAHAHA!!
      BESO ,
      PD: me gustan ayudan y entretienen tus post…

  • La solución es tradear como cuando estás en demo, sin miedo y confiando en nuestra estrategia….en demo en 25 días logré remontar un capital de US$ 5.000 a US$ 52.000 (verdad); y en real perdí la mitad, antes de perder esa mitad, en dos semanas me subí en un 45%, pudo ser mucho mas pero esa tendencia de cortar ganancias es terrible y luego la codicia me dominó e introducí operaciones buenas pero arriesgadas y demasiada confianza, motivo por el cual perdí el 45% de la ganancia y 50% de mi capital inicial….ahora lo estoy recuperando de a poco…mi pérdida ya disminuyo a un equivalente de un 10%, una lección que no pienso repetir.
    Conclusión: el miedo lo es todo…Gracias Jon por esta interesante reflexión, hay mucha verdad en lo vertido por ese Sr., pero no del todo…así que no se desanimen!..Felices Fiestas!!!

  • Ningun trader que venda cursos, de charlas,etc… gana dinero…nadie va a decirte como gana el dinero, pero traders ganadores los hay, yo he conocido al menos 2 que no han trabajado en su vida y sus ingresos se deben solo al mercado…y son tecnicos..otra cosa es que el analisis tecnico de toda la vida no funcione y otra cosa son los metodos de cada uno. Ningun tader ganador lo va a decir en la red ni va a vender nada..para que?

  • Entonces…Cuando hago backtesting con el simulador siempre gano millones en pocos años, y no hago màs que anàlisis técnico òbviamente. Si en real estuviera a la altura (psicológicamente) sería un trader ganador.

  • Creo que el Análisis técnico si funciona, así como funciona el análisis fundamental, el análisis probabilistico y estadístico. Todos los tipos de análisis son herramientas para generar las entradas al mercado. Sin embargo a lo que poco se le presta atención luego de hacer cualquier tipo de análisis es a la gestión del capital antes de entrar a mercado y durante el tiempo que estemos en el mercado, que esto es básicamente: riesgo máximo por operación y gestión de la operación( sea ganadora o perdedora). La gestión de la operación pasa a ser LO MAS IMPORTANTE para tener éxito o fracasar en trading, por que una buena gestión puede convertir una operación perdedora en una ganadora y una mala gestión puede convertir una operación ganadora en perdedora.

    En conclusión no creo que el análisis técnico no funcione, creo es solo una herramienta que genera la entrada, el desarrollo de la operación depende de tu buena o mala gestión.

  • Los resultados en el mercado dependen de tu psicología Cómo trader se ocupa de mucha disciplina y luchar contra ti mismo es simplemente psicología de masas y el análisis técnico es sólo una herramienta más pues ahí quién incluso no usa ningún tipo de indicador para realizar sus operaciones.

Trading TV (Youtube)

CANAL TELEGRAM

Únete a más de 46.000 personas que ya reciben contenidos exclusivos